经营证券期货业务许可证 统一社会信用代码(境外机构编号):911102281029993028
北京中和应泰官网
客服电话:021-50206163
上交所投教下午茶(第三十七期)|超比例持股未披露,必受严惩需关注
2019-04-18 14:52
用手机看
标签名称

《证券法》中规定了重要股东有披露持股信息的义务。无论是否存在收购意图,股东权益变动只要达到法定比例的,均应按规定履行披露义务并遵守限制期内禁止交易的规定,以便监管机构、上市公司及市场参与各方及时了解股权变动情况。

今天,我们给大家讲述就是一起因为超比例持股未披露,而被监管机构开出发罚单的案件。


案例解读


2014年11月至2015年8月,H公司以签订收益互换协议、向投资者募集资金等多种形式募集18亿余元资金,通过其管理的相关账户交易了“HQ股份”的股票。相关交易决策事实上均由H公司作出,所动用资金量及交易量巨大,致使H公司上述账户组自2015年1月20日至5月20日期间持有HQ股份的持股比例持续超过5%。

值得注意的是,在本案例中,H公司在其控制的账户组持股比例达到5%后并未公告、报告和告知,同时,继续买卖了“HQ股份”的股票。经统计,在限制转让期内,累计买入2,324.12万股、买入金额34,821.38万元,累计卖出3,354.13万股、卖出金额65,618.78万元。截至2015年3月30日,H公司账户组持有“HQ股份”的持股比例最高达到8.3%。

在这一案例中,H公司控制的账户组在买入“HQ股份”股票达到5%时,没有履行报告、告知、公告义务,且在限制转让期内继续交易该股票的行为,监管机构认为违反了《证券法》第八十六条和第三十八条的规定,构成《证券法》第一百九十三条第一款、第二款及第二百零四条所述的违法行为。

对此,监管机构认定,对H公司超比例持股未报告及在限制转让期限内买卖证券的行为和H公司直接负责的主管人员康某给予警告。对H公司超比例持股未报告的行为处以40万元的罚款,在限制转让期内买卖证券行为处以1730万元的罚款,合计罚款1770万元;对H公司直接负责的主管人员康某处以40万元的罚款。


提示投资者


此外,投资者要特别注意上市公司所披露的持股信息,信息披露的主体不仅包括直接持股的单一主体,还包括“通过协议、其他安排”共同持股的一致行动人,其持股比例应合并计算。

上述规定主要是为了提高市场透明度、提升持股信息披露的真实性和准确性,防止通过一致行动规避《证券法》中规定的信息披露义务和强制要约收购义务。投资者在证券交易过程中,也应当了解并遵守相关法律法规规定,依法及时履行信息披露义务。


0
标签:
收藏
举报
相关推荐
这本《巴菲特的投资组合》则总结了巴菲特的投资组合方法——集中投资法,告诉你如何投资。“选择少数几种可以在长期拉锯战中产生高于平均收益的股票,将你的大部分资产集中在这些股票上,不管股市短期跌升,坚持持股稳中取胜。”
股票投资
浏览数:767次
作者亚当用敏锐的眼光,异于常人的洞察力,配合轻松愉悦的手法,将读者带回到美国资本市场的“沸腾岁月”,重温那个时代的躁动与不安。巴菲特也因为《超级金钱》这本书,第一次出现在人们的视线中,让人们了解到这位成功投资和金融智慧的典范。
股票投资
浏览数:585次
《克罗谈投资策略》就是作者集30年交易经验而写出的精华之作。书中既包含了克罗总结的技术分析的方法,教投资者如何灵活使用技术参数等理论,又配合有趣的案例分析,理论与实际相结合。
期货白银
浏览数:594次
这本书,是将《证券分析》与《聪明的投资者》两部作品的内容化繁为简,提炼精华,用简洁明了的语言将格雷厄姆的投资理念简化,帮助普通读者能更好的解读格雷厄姆的投资策略。
股票投资
浏览数:770次
博悦线上娱乐平台推荐
活跃排行 最新排行
讲师:小轩
553人已学
讲师:小轩
569人已学
讲师:小轩
360人已学
讲师:小轩
349人已学
讲师:小轩
362人已学
热点2018世界杯官方外围投注站博悦娱乐平台
讲师:吴俊琛
37人已学
讲师:魏宁海
2077人已学
讲师:吕长顺
2075人已学
讲师:边风炜
2093人已学
中和应泰财务顾问有限公司成立23年、1999年更名为中和应泰管理顾问有限公司,公司立足于财务顾问和管理顾问两大领域,结合对国情的深刻了解和大量国内国际项目的实践,在上市公司债务重组、资产重组等领域形成了一流的品牌、能力和资历,迅速建立了自己的品牌和声誉。
电话咨询:021-50206163
微信咨询:xueping630521
扫描添加客服微信
扫描关注公众号
公司地址:上海市浦东新区东方路1267弄8号(陆家嘴金融服务广场二期)10层
版权所有:北京中和应泰财务顾问有限公司 | 备案/许可证编号为:京ICP备17028750号-1 | 客服电话:021-50206163